2020年11月28日，青岛新金融中心启动仪式暨2020青岛新金融产业高峰论坛在青岛隆重举行。创新金融科技·投资创业青岛。本次大会的召开是新金融行业一次难得的峰会。现场众多金融投资机构大咖与业界知名专家、企业家们也带来了精彩的主题演讲与圆桌讨论，对市北区新金融产业未来高质量发展进行了细致且深度的思考，远瞻市北区新金融产业未来发展，力推青岛成为全国金融科技新高地。
在当天的峰会论坛上，第一场圆桌论坛的主题为《金融科技的发展方向与投资价值》，英诺天使基金、臻云创投合伙人祝晓成先生主持，中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛，京铭资本合伙人刘又今，融数联智创始人袁晔，中国邮政储蓄银行风险管理部副总经理石涛参与讨论。
尹振涛在阐述对于金融科技的理解时表示：未来更应关注B端，像大型科技金融公司从事的金融业务，代表一个方向，它是有牌照的，它改变了客户体验，它是为客户着想的，只是在发展的过程中出现了一些很难避免的问题，从这个角度看，我们要有信心。
刘又今在分享中提及：《国富论》里面说到认为人的本性是利己的，追求个人利益是人民从事经济活动的唯一动力，同时亚当斯密多次强调有一只“看不见的手”推动这个时代的发展，我觉得这个“看不见的手”在当今时代就是数据，“谁掌握了数据，谁就掌握了未来”。
袁晔以投资人转型创业者，提出了在大数据时代个人隐私如何保护的问题，他表示：大数据人工智能行业在2019年从以前的“加法”时代跨越到了“减法”时代。这一“跨越”依靠的就是以隐私计算为代表的底层技术实现。可以说，2019年是隐私计算元年。
巧合的是，2019年王兴提到，这是过去十年最差的一年，也是未来十年最好的一年。这句话的意思是，我们从黄金时代进入了白银时代。我认为一个原因是互联网底层范式很长时间没有变化，一个是行业垄断非常明显。
石涛在圆桌论坛上表示：当前，金融科技蓬勃发展，推动了金融服务效率和风控方式的巨大变革。要清醒认识到，金融不是无源之水，它与实体经济相辅相成。因此，金融创新一定要回归初心，从实体经济根本需求出发，解决企业的实际问题。
祝晓成认为：高科技发展要回归商业的本质，要满足客户需求，要为客户创造价值，金融科技也不例外。金融科技是金融行业发展的抓手之一，核心还是要能够真正实现更多的交易机会。
以下为当日圆桌论坛分享的实录内容，略经整理编辑，经嘉宾同意后发布：
1、金融科技发展最新趋势和方向
祝晓成：今天也希望借这个机会，多跟台上的几位嘉宾和台下很多同行交流，也希望能够给大家在投资创业以及生态的建设上有更多的协同。
刚才各位的介绍其实内涵很丰富，我第一个问题想问一下尹主任，因为您是做研究的，在你们研究的过程当中，就金融和科技领域来说有什么新发现、新趋势、新观点？
尹振涛：我们现在在反思金融科技和互联网金融，这几年给我们带来了什么。但同时，我们还是要把眼光往前看，重要的是在新的时代下今后怎么发展。我有一个观点不一定成熟，我们在反思金融科技发展的时候，没有改变传统金融或者说改变当下金融模式的勇气。但是我相信，随着不同的技术，可能区块链能改变生产关系，这个词也有可能会改变传统的或者说现在我们所看到的金融的模式，固有的东西并没有那么难打破。
祝晓成：从逻辑上讲肯定是这样的。从发展的角度或者说从实践的角度，你们和产业方有没有做一些前瞻性的探索和预测？
尹振涛：做研究的人永远不会成为一个合格的投资人，因为研究的比较谨慎。但是从研究的角度来讲，移动互联网和这几年金融科技的发展，很多的成功都得益于我们用户的努力。为什么蚂蚁和支付宝能够快速的发展，很重要的原因在于大量的用户在使用。但是今后的发展应该是C端的数字化，C端的技术应用，如果放在金融，则是金融机构的数字化转型。这也是今后的发展方向，对投资来说这将成为一个很重要的投资方向。
2、未来的金融风控与监管
祝晓成：我们投资了一些金融科技的项目，因此我们也和行业里的人做过很多这方面的交流，以后我们也一起多多交流和探讨。非常感谢尹主任。
金融科技这一块，监管是一个永恒的话题，从监管和发展的角度，怎么去平衡二者的关系，请石总讲讲。
石涛：金融科技的创新浪潮现在应该是第三波了，其实每一波都有不同的主题，带动了金融的巨大变革，包括服务效率的提高和风控方式的改变。金融是为实体经济服务的，金融创新一定要回到它的初衷，要为产业服务，处理好金融和经济的关系，金融活则经济活，经济好金融才能好起来。
大家知道金融创新现在迎来了一波比较严格的监管，其实是为了金融创新更好地发展，因为国家还是鼓励创新的，十九届五中全会再一次强调“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位”。但创新一定要合规，一个是不能脱实向虚，要回到服务产业上来，第二要做好隐私保护，大数据时代很多信息采集存在问题，第三要注重信息科技安全，当前金融越来越依赖系统。
祝晓成：从石总的回应当中，我们看到在监管的基础下，更多的是从体系化的角度，风控前置，合规发展，这个姿态也是非常好的。咱们这几年发展过程中出现过很多问题，也在不断解决问题，早期的投资机构其实还是看好这个市场的。
前面几位嘉宾分享了金融科技发展的一些宏观情况，我想这些话题背后还是要有一些实际的案例来说明，正好今天的袁总是金融科技方面的创业者，也是以前我们英诺的同事，投资者变为创业者，你给大家讲讲你的创新里面到底有什么，我们后面讨论起来也有个具体的案例。
3、大数据时代的金融科技
袁晔：首先，金融科技到底是什么？在保险、证券、银行三大领域，最“科技”化的金融是银行业务，而不是保险或者证券。比如说一级市场的股权投资就没有被金融科技，一个主要原因是银行业务的数字化和数据化程度是相对最高的，而且多是结构化数据。其他行业包括保险在内其实都不够数字化或数据化，金融科技赋能保险，在今天看来就比银行要难，当然保险的数字化进程正在加速，即将迎来爆发。
第二，抛开金融看其他行业，比如说医疗，比如工业互联网，数据的采集还需要做得更好，这些行业的数据不够标准，需要加大数据治理的力度，目前无法实现科技对它类似金融行业般的推动。我们讲这么多都是数据。数据有一个核心问题：隐私保护，金融数据最多知道你有多少钱有多少房——当然里面有没有不合规的情况是另外一个问题——但是医疗数据、健康数据，却能知道很多你深层次的隐私。你自己身体的一些健康问题，你敢跟医生讲的话只希望自己知道，这个隐私其实更严格。这么多的数据现在处在一个什么状态？第一还有更海量的数据产生，包括工业，包括自动驾驶的汽车，如果车的数据没有管理好的话，车会出事故，会死人，这都是数据，数据首先要把它存储好。
再次，刚才讲到一些公司，其实他们是数据的巨头甚至是寡头。某种意义上反垄断反的是数据垄断，但是数据垄断带来的好处是它有海量的多维度数据可以用于分析，并且这些数据准确无误。可是垄断也是几个巨头之间的垄断，巨头之间的数据也没有打通，数据只有流通起来才有价值，如何解决数据孤岛问题？2018年以前数据是怎么实现流通的呢？是直接的买卖，就是把数据给到一家公司，几家数据结合到一起，再来进行整理加工分析。
比如尹老师做的金融研究也是这样，从外面采购很多数据，但这些数据好在不涉及隐私。
2019年以前，隐私数据普遍没有被很好的保护起来，被不断地买卖，被拷贝，这就是曾经的数据“加法”时代。我们从2018年开始做隐私计算，它实现了数据行业从“加法”时代进入“减法”时代，我们实现了数据在各家公司本地保存的前提下还能够实现数据跨行业，跨公司的联合运算，这个技术就是“隐私计算”，它能够实现数据在不流通的前提下，实现“流通”。
祝晓成：其实两个关键词，我们隐私计算的方法可以“保护隐私”，同时在隐私计算之上还要“产生价值”。
袁晔：对。刚才我提到各家数据就不会集中到一起，这个难度在于大量的数据是分布式存储，并且要在加密情况下分析和运算。我们发现海量数据的实时高频发，是无法用现有CPU或GPU去满足应用要求，所以我们要设计PPU（Privacy Protecting Unit 隐私保护芯片），我们认为这种芯片是完全针对于隐私保护场景进行设计的，这将是未来普遍使用的芯片，与CPU、GPU并行存在的。
祝晓成：隐私计算、数据保护、数据之上产生价值，实现这些需要PPU，袁总带来了很多目前市场上很多新的理念，谢谢分享！看到又今总有很多感慨，说说您的想法？
刘又今：资本行业我一直专注于做教育行业的投资，但是投资从本质上来说是殊途同归的，刚刚杨守彬杨总的发言一下子触动了我，有几句话我记录了下来，他说：关于时代更迭的背后诱因是生产力的提高。我本人因为对经济学和哲学非常感兴趣，所以联想到了亚当斯密写的《国富论》，这里面说到人的本性就是利己，从而推动了经济的增速和发展。亚当斯密多次强调，有一只“看不见的手”，推动这个时代的发展，杨总说：谁掌握了最新的生产力谁就掌握了世界，我认为这只“看不见的手”指的就是数据，所以我想改改刚才说的这句话，“谁掌握了数据，谁就掌握了未来”。这就是杨总给我的一个触动。
还有今天上午陈道富所长讲的，金融科技领域关注的是人的一种体验，我觉得这个说法特别好。因为我们在做教育和消费投资的时候，一直也是在关注一个人和用户的体验，关注人的体验在金融科技领域改变了空间的重新配置。中国的文化博大精深，我不知道大家有没有注意到“存在”二字，存下面是“子”字，在下面是“土”字，这个土讲的是空间，子讲的是时间，一切都围绕在时间和空间的主题。其实我们做投资讲的就是殊途同归，最后它的本质就是要推动自己的利己从而推动社会的进步。所以我们在做投资的时候，一切要回归最终人的本性是为了什么，还是体验。
4、未来金融科技的创新和投资方向
祝晓成：我们还是回到金融科技的创新、生态和投资这个主题，请各位从各自的角度再来聊聊这方面到底有哪些创新的机会。
尹振涛：关于科技的创新，未来更多的可能会关注B端。如果在金融科技领域，可能前面的时代已经过去了，现在所处的这个大国际金融的时代，可能也在被整理，但今后以这种大型科技金融公司所从事的金融业务，我觉得还是代表一个方向，它是有牌照的。
第二，在这个环节和过程当中，它改变了我们的客户体验，它是为客户着想的，只是在这个过程中我们有一些监管的问题。所以从这个角度来讲，大家对金融科技的发展应该有足够的信心。
祝晓成：我说一个比较现实的情况，我们投资一家公司，做聚合支付的，在日本。我们发现，高科技只是抓手之一，核心的东西还是怎样通过技术提供整合支付平台，并真正支撑更多的电商和交易机会。所以您刚才讲的这些我觉得是非常合理，金融科技的发展要回归到商业的本质。谢谢尹主任。
刘又今：我们从用户思维的角度出发，还是关注人的体验。今天早上陈道富教授讲了关于我们关注人的体验，从用户角度来考虑我们的产品和商业模式，无论金融科技还是科技金融，可能金融科技更偏向于科技在场景的应用，但是科技金融如何让我们的科技去赋能金融产品？比如：2016年UBS花了10亿美金买了一个公司，但这10个亿仅用了两年的时间，整个的系统就崩溃了，因为它并没有考虑到用户，所以就又花了10亿美金重新研发。我就在想，其实有的时候我们在采购新科技供应商的时候，可能也要思考到底这个新一代信息技术是否能够匹配到自身的用户体验。
另外刚才谈到隐私问题，未来也是一个非常值得关注的发展方向，我不知道在座的各位有没有这样的体验，我有一次跟朋友们一起聊天，说了一个特别多的词叫做“得到”，当我打开手机百度的时候，它就马上给我自动推送了得到的课程。这个一下子就吓到我了。我还有一个做投资的朋友，他说这个事情也发生在他身上，他在家里打了好几个电话说装修的事情，立刻就被推送了立邦，我们被科技引领的时代是一个非常幸运的时代，但隐私问题也是我们越来越关注的。
祝晓成：隐私保护或者刚才说的隐私计算，本身这个痛点就是有创新的机会。除了刚才袁总的项目，我们还看到一些高科技项目，也在解决其他的问题。举个例子，家用摄像头在进入越来越多的家庭，除了监控还提供一些功能性的智能家居场景，但是它的隐私性是不是够强？如果用毫米波雷达去替代摄像头，可以提供智能家居的一些场景，同时又很好地保护了隐私，是不是更好的方案？时间关系，这个问题我们先聊到这儿。
石总是银行背景，接下来请您分享一下，从银行或者政府监管角度，您怎么看金融科技方面的创新？
石涛：刚才讲金融的核心就是数据，在信息化时代我同意这个看法，因为无论是精准营销、价值核算还是风险计量，都离不开数据。从银行来讲，它的发展也是在不断的用科技提高效率，现在的银行风控基本上是数据驱动。马云说过如果银行不改变就改变银行，银行现在也在改变，近几年大量引入金融科技技术，建立大数据智能风控部门。金融科技主要包括数据的采集和数据的加工处理方面，我尤其看好物联网的应用，随着5G技术的应用，物联网时代呼之即来。物联网通过智能传感设备把万物信息采集进来，连接了物理世界和虚拟世界，大大拓宽和深化了金融应用场景，这蕴藏着很大的商机。
祝晓成：互联网和移动互联网实现了人的广泛连接，并产生了很多的商业模式。但的确如您所说，现在这个物的连接，远远没有到一个万物互联的状态，这恰恰也是我们非常关注的市场机会。万物互联在工业领域、家居场景、智能出行以及金融科技等领域会有更多的机会。
万物互联会有更多数据产生，算法和算力也会有更多发展，从而催生更多新的商业机会，尤其在金融科技领域，看起来是一个很有想象空间的事，我们最后请大家再展望一下金融科技的投资机会。
石涛：投资机会见仁见智，刚才我也谈了，从基本的方法论来看，一定要面向需求、把握趋势。计算机时代在2010年达到峰值，移动通信设备在2017年达到峰值，接下来第三次浪潮究竟靠什么引领、何时达到鼎盛，大家也是有不同的理解。
立足市北区，我想简单介绍一下。市北地处城市核心区，并拥有较强的工业基础，兼备区位和产业优势，而且山东港口集团就座落在市北区，所以物流也是市北独特的优势。所以市北的发展定位于新航运、新贸易、新金融核心区，确定了1+6+N的方向，以国际邮轮母港区为龙头，着力打造人工智能、国际大健康、跨国企业区域总部、高端新材料产业、数字科技、产业互联网六个千亩园区，欢迎大家到市北来投资兴业，大家结合自身特点去寻找机会，区政府会给大家做好服务和对接工作，实现共同发展。
祝晓成：我们会发现、投资和服务更多这样的企业，这是我们作为投资机构以及生态建设者愿意贡献的力量，谢谢石总。请袁总也说说，虽然你现在是创业者，但是你原来也是投资团队的一员。
袁晔：金融的本质就是要控制风险，最近有讲到巴塞尔III也好，没有系统也好，不用资产抵押也可以放贷，本质是基于数据来做的，数据是这里的关键因素。
创业机会多还是少？2019年初美团的王兴提到，这是过去十年最差的一年，也是未来十年最好的一年，这句话所要表达的意思是，今年及以后会越来越差，互联网黄金时代到了白银时代。
我觉得这个说法有几个现实原因，一个是互联网行业的底层范式已经有十几年没有变化了，第二是行业的垄断非常明显。最近有人说中国大量的企业投资CVC占到了整个投资市场的很大比重，这个在美国是很难的，这会触发反垄断调查的。
互联网底层的范式发生什么变化？5G包括未来的6G，包括算力大幅度的提升，包括数据合作由原来的“加法”模式变成“减法”模式。我们认为如果数据从加法时代进入到减法时代，以大数据风控为例，未来应该只会有三类公司存在，第一类是能合理合法拿到用户授权的数据公司，第二类是使用数据结果的公司，第三类公司就是做数据分析的公司，但不是数据留存转卖的公司，到那个时候，才是人的智慧结合机器的智能被充分挖掘的时代，我们认为未来只有这三类公司才有机会生存和发展。
祝晓成：袁总提到了三类公司加上范式的改变，非常有想象空间，谢谢袁总。
刘又今：从资本的角度来讲，我们希望利用新的技术去应对新的变化，提升效率。我们除了科技类还投资其他的一些领域，但如果单纯从科技的角度来看未来的方向和机会，我总结就是ABCD，就是AI、区块链、云计算、大数据，我们从科技的角度来讲就是关注ABCD。
尹振涛：从监管也好，从金融机构的角度也好，我觉得不管什么角度都要不忘初心，投资也是，发展也是，创投也是。
祝晓成：大家的分享很精彩！感谢各位嘉宾！